在与有价证券报告书中所披露的业务状况、财务状况等相关事项中,下列事项可能会对投资者的决策产生重大影响。此外,本文中所涉及未来规划等前瞻性事项,是基于本集团(本公司及其合并子公司)在本合并会计年度(2020年3月31日)结束时的判断。

(1) 经营方针与业务

①设备投资

本集团在日本国内外拥有工业气体生产基地,但针对大型客户,则在客户工厂或相邻场地设置空气分离设备,通过管道输送(现场设备方式)供应气体。现场设备方式的长处是可以为客户提供稳定的供应并确保坚实的盈利基础,但如果因需求方客户的开工率下降、生产基地整合、关停、合并以及搬迁到海外等原因,不再需要全部或部分设备,并且合同赔偿金不足以弥补相关费用时,设备清理等导致的损失可能对经营业绩造成影响。

② 生产成本

电力成本在氧气、氮气和氩气等主要产品生产成本中占很大比例。由于原油和LNG价格大幅上涨以及汇率波动等原因导致电力成本大幅上升,如果不能通过销售价格消化价格上涨带来的冲击,则可能会影响经营业绩和财务状况。

③ 海外发展

本集团将“全球化”和“并购”作为重点战略,积极拓展和并购海外当地业务,目前以美国、欧洲、亚洲和大洋洲为中心不断拓展海外业务。在进行设备投资和并购时,本公司会事先分析市场趋势、客户需求以及审查合同等,但上述国家和地区的市场趋势、政治、经济、习俗、宗教、恐怖主义、大规模灾害等因素可能会影响本集团的业务活动、经营业绩以及财务状况。

④ 法律法规

本集团的业务主要集中在美国、欧洲、亚洲和大洋洲等国家和地区,如果所在国的法律法规发生意想不到的变化,或发生新法律的制定及接受行政指导等情况,由此产生的成本可能影响经营业绩。
此外,本集团在日本国内外致力于开展环境友好型经营活动,但是如果所在国和地区通过修订环境相关法律法规加强监管,由此产生的成本可能影响经营业绩。本集团向国外出口特殊气体以及与机械设备相关的产品,因此,必须遵守《外汇与外国贸易法》。为了防患于未然,避免发生违规行为,本集团制定了安全出口管理计划,并采取了数字化学习和在线培训等员工培训措施。尽管如此,如果因本集团高层管理人员或员工违反法律法规,出现受到罚款或行政处分(禁止出口或取消许可证)等处罚以及需要接受更加严格的监管等情况时,可能会影响本集团的业务开展和经营业绩。
此外,本集团在日本国内外开展业务的过程中,会面临诉讼和受到监管机构调查和处分的风险,如果因此做出对本集团不利的决定,可能会对本集团的业务开展、经营业绩、财务状况以及信用产生重大影响。

⑤ 确保人才

为了实现本集团的目标,生产、研发、市场营销、销售、物流、管理等各个业务领域能力强的人才是必不可少的。在开展业务过程中,还需要确保拥有符合相关法律法规要求的资质和技能的人才。如果由于就业形势和劳动力供求状况变化无法按计划确保此类人才,则可能会影响本集团的经营活动和经营业绩。

(2) 技术与设施安全

① 技术开发

本集团积极推进技术开发,力争以独自开发的领先技术跨入国际大企业行列,并不断拓展未来业务空间,但是开发新产品和新技术存在一定风险。例如,如果产品的商品化或商业化周期较长,可能会错过产品投放市场的时机,或者由于其他公司的新技术、新产品或替代产品的出现,导致本集团产品竞争力下降。此外,在产学研合作以及公司之间的共同开发中,如果合作进展迟缓或相关市场状况发生重大变化,则可能无法获得预期成果。

② 知识产权

本集团基于自主研发技术开展业务,推进获得必要的知识产权,但这些举措无法成为保护本集团技术和产品的充分保障。此外,有可能发生第三方侵害和非法使用本集团知识产权的情况。
本集团积极采取措施避免侵权,不断对涉及本集团业务领域的第三方知识产权进行调查和监控,通过开发替代技术或采取技术性回避对策,避免使用第三方的有效知识产权,或者从该第三方处获得使用授权。迄今为止,基本上没有发生过本集团因侵犯第三方知识产权被提起诉讼的情况。
但是,这些举措并不能成为本集团日后不会侵害其他公司知识产权的保障,如果因侵权被提起诉讼,可能会影响经营业绩。

③ 产品安全以及设施安全

本集团从事高压气体及相关设备的制造和销售等业务,虽然对这些产品采取了严格的质量控制措施,做好详尽记录,并在销售前对所有产品进行安全性检查,努力管控产品质量风险,但是仍然无法保证所有产品不存在缺陷或质量问题,也无法保障产品不会发生故障。如果产品存在缺陷、质量问题,或发生故障,可能会因失去客户信任和赔偿客户损失等原因影响经营业绩和财务状况。
此外,除了高压和超低温外,本集团生产和销售的高压气体的危险因素还包括液晶和半导体相关产品等含有的有毒易燃气体。关于这些产品的生产和供应,本集团除了对操作员进行分层教育外,还鼓励员工积极报名参加员工教育。特别是技术学院导入了体验式安全培训,以期通过员工教育根绝设备事故和工伤事故,确保设施安全,但这些举措无法消除气体本身的危险性。如果因泄漏、火灾、爆炸等事故对人身或设备造成严重伤害和损失而导致停产,可能会影响本集团的业务运营、经营业绩和财务状况。

(3) 财务相关事项及其他事项

① 汇率波动

本集团的业务包括从国外采购与特殊气体、机械设备相关的原材料等,出口产品,以及从国外进口家居用品等产品。由于此类交易需要以外币结算,本集团努力通过外汇合约等方式规避汇率波动风险,但如果发生汇率剧烈波动难以应对的情况,可能会影响经营业绩。此外,由于编制合并财务报表时需要将海外合并子公司以外币结算的财务报表金额换算为日元,因此如果汇率出现超出预期的大幅波动,将影响本集团的经营业绩和财务状况。

② 利率波动

本集团根据中期经营计划提出的重点战略积极推进设备投资和并购,所需资金主要通过金融机构贷款以及发行公司债券筹措。2019财年用于收购美国Praxair,Inc.公司欧洲业务的融资,大部分来自浮动利率贷款、或在一定年限后由固定利率变为浮动利率的混合利率贷款,因此,未来的利率波动可能会影响经营业绩和财务状况。

③ 自然灾害、意外事故、传染病等

如果发生地震等自然灾害,本集团的业务基地可能会遭受重大损失。尤其是日本地震多发,而且本集团的生产基地遍布日本全国各地,如果大规模生产基地受灾,产能势必大幅下降,由此导致的销售收入减少和产生巨额维修费用可能会对经营业绩造成影响。此外,包括人为原因在内,其他突发情况引发重大事故或发生大规模传染病的情况,可能会影响本集团的业务活动和经营业绩。为妥善应对这些突发情况,本集团构建了基于业务连续性计划(BCP)的信息收集系统,以确保核心业务延续以及尽快使业务恢复正常状态。

④ 中期经营计划

由于商业环境的变化和各种其他因素的影响,存在无法实现中期经营计划目标的可能性。

⑤ 与㈱三菱化学控股公司的资本关系

㈱三菱化学控股公司持有本公司已发行股份总数的50.59%。此外,在2014年5月13日签署的本协议中,该公司同意维持该持股比例,以进一步加强资本业务合作关系,提升企业价值。我们认为三菱化学控股公司目前没有增加或减少持股比例的计划。
但是,如果未来三菱化学控股公司与本集团的资本关系发生变化,则可能对本集团的业务运营、经营业绩和财务状况产生重大影响。

⑥ 商誉和无形资产

随着公司收购等业务发展,本集团将商誉和无形资产纳入合并财务状况表(以下简称“商誉等”)。未来,本集团开展新的企业收购等时,可能会计入新的商誉等。本集团每个财年对商誉和使用年限不确定的无形资产进行损耗测试和评估。如果发生因经济增速放缓等导致目标业务增长率大幅降低,或者市场利率等上升导致用于计算扣除处置成本后的公允价值和使用价值的折扣率显著增加的情况,由于可回收价值大幅减少导致的减值损失,可能会对本集团的经营业绩和财务状况产生影响。

⑦ 信息管理

本集团拥有销售和技术相关的重要信息、客户信息以及其他相关方的个人信息。
本集团针对包括上述重要信息及个人信息在内的商业信息,加强云端和服务器管理,并在营业网点推进网络安全和防盗措施,以努力降低信息泄露的风险。此外,本集团通过指派信息管理相关负责人和管理人员制定有关信息安全的规则和标准,以及不断推进员工教育等举措加强信息管理体系建设。
但是,因意外情况导致信息泄漏,则可能由于损害公司价值,丧失社会公信力,对因信息泄漏受到影响的客户和其他相关方的赔偿,以及市场竞争力下降等问题影响本集团的经营业绩和财务状况。

⑧ 气候变化等的环境问题

现在,投资者对在财务信息中披露企业为防止全球变暖所做的努力,以及防止气候变化风险等举措的需求日益高涨。本集团在全公司推进环境管理的同时,明确表明赞成“气候相关财务信息披露工作组(TCFD)”的建议。如果本集团业务所在国决定实施征收碳税或导入代表排放权交易制度的温室气体排放管制,可能会影响间接温室气体排放量较大的工业气体业务,从而对公司的经营业绩造成影响。
此外,气候变化导致的自然灾害增加以及因干旱导致的水资源短缺等问题可能会对本集团的生产基地造成影响。如果世界平均气温升高,则存在空气分离设备中的原料空气压缩机的功率增加,以及用电量增加的风险。

⑨ 新冠肺炎疫情的影响

本集团的主要产品——工业气体用于生活必需品制造工艺和各种工厂安全以及医疗现场,因此各国政府未将它指定为业务活动限制对象,本集团将继续在各地区开展业务活动,并采取措施防止相关人员感染。但是,由于客户工厂的开工率下降,预计工业气体出货量将会减少,因此,2021年财年本集团的经营业绩与上一合并财政年度相比,预计销售额将下降2.4%,利润下降12.7%。此预测的前提是,新冠肺炎对2021财年第一季度合并会计期间的出货量影响最大,从第二季度合并会计期间开始出货量逐渐恢复,并在第三季度合并会计期间以后基本上恢复到正常水平。因此,如果由于新冠肺炎疫情再次扩大等原因导致工业气体出货量减少幅度超出预期,则可能对本集团的经营业绩和财务状况产生重大影响。

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