有价证券报告书中记载的业务状况、财务状况等相关事项中,可能对投资者的判断产生重要影响的事项有以下几点。此外,文中关于将来的事项,是本公司集团(本公司及合并结算子公司)截止到本合并财务年度末(2022年3月31日)时的判断。

(1) 关于经营战略・业务

① 关于开展全球业务

本公司集团目前在日本、美国、欧洲、亚洲·大洋洲开展了全球业务。在进行设备投资和企业并购时,本公司集团会事先对市场动向、顾客需求、合同等进行详细调查,然而这些国家和地区的市场动向、政治、经济、习俗、宗教、恐袭、大规模灾害等因素可能会影响本公司集团的业务活动、经营业绩和财务状况。

② 关于设备投资

本公司集团在各国拥有工业气体的制造基地。对于大宗客户,本公司集团会在客户厂区内或其相邻地段设置空气分离装置等,通过管道进行气体供给(现场设备方式)。由于产业结构及需求动向的变化导致钢铁、化学、半导体、汽车等本公司集团主力客户的开工频率下降,以及生产据点的合并、废弃和转移等因素,可能会导致本公司制造设备的闲置频率上升,影响本公司的收益。现场设备方式虽然能够为顾客提供稳定的供给和确保坚实的收益基础,但是如果出现全部设备或是一部分设备过剩,且合同补偿无法覆盖这部分的损失,那么设备的报废损失有可能对经营业绩造成影响。

③ 关于制造成本

在主力的氧、氮、氩的制造成本中电力成本占较大比例。因原油、液化天然气在世界范围内价格高涨,电力成本大幅上升,主力产品的制造成本因而不得不大幅上升。对此,本公司集团努力将这部分成本转嫁到销售价格中,但转嫁不充分时,可能会对经营业绩和财务状况造成影响。 此外,以欧洲为中心,电力能源市场受到电源结构大幅变动的巨大影响,对制造成本的影响难以预测,这也有可能影响经营业绩和财务状况。

④ 关于供应链

全球供应链在本公司经营的某些工业气体产品中扮演着不可或缺的角色,如混合各种成分制造的半导体特殊材料气体、北美和中东占比绝大部分的氦气天然气田等。由于生产状况的变动和生产国地缘政治风险的高涨,以及近年全球集装箱短缺和海上运输状况的变动,有无法向客户稳定供给这些产品的风险,供给不稳定时,可能会对本公司集团的业务活动和经营业绩造成影响。

⑤ 关于信息管理

除销售、技术相关的重要信息外,本公司集团还保管着顾客信息及其他相关人员的个人信息等。 对于包含这些重要信息和个人信息在内的业务相关信息,本公司集团通过网络安全措施、在业务据点推进开展预防犯罪和防盗措施等,努力降低信息泄露的风险。此外,本公司集团还通过完善信息安全相关的规程和标准文件、安排信息管理相关的负责人和担当人、对员工进行持续培训等手段,力求强化管理体制。 但是,如果因突发情况导致信息泄漏,则可能会出现企业价值损毁、社会信誉丧失、必须对受到信息泄露的影响的客户及其他相关方进行赔偿、市场竞争力下降等情况,进而影响本公司集团的经营业绩及财务状况。

⑥ 关于气候变动

目前要求披露全球气候变暖等环境课题的应对措施和气候变化等风险的呼声日益高涨。本公司集团在全公司范围内推行环境管理,并于2019年11月对“气候相关财务信息披露工作组(TCFD)”建议表示认可。作为TCFD建议事项的应对措施之一,本公司集团根据事项对风险和几乎进行分析。 例如,引进以碳税征收和碳排放权交易制度为代表的温室效应气体排放限制,则有可能因间接温室气体排放量高的企业税负担造成利润减少。此外,向降低环境负荷的商业材料的转变、在钢铁和化学行业向低环境负荷的制造流程的转变都有可能会对本公司集团的经营业绩造成影响。 事项分析的详细内容请参照图表。

⑦ 关于法律法规

本公司集团在日本、美国、欧洲、亚洲和大洋洲都有业务,如果各个国家有预料之外的法律法规变更、法律和规则的制定以及行政指导,则可能会产生应对成本,进而影响经营业绩。 此外,本公司集团在国内外开展业务活动时都会注意保护环境,但是如果政府机构为强化监管修订环境相关法律,那么本公司集团可能会因相应成本的增加导致经营业绩受到影响。另一方面,本公司集团还向各国出口一些受法律法规限制出口的产品和服务。如果各国因国际形势的变化而强化进口限制,则本公司集团出口特定国家的产品和服务有可能减少。这种情况下,出口减少可能会影响经营业绩。另外,由于国际形势变化,本公司集团进口产品的特定国家或企业可能会成为各自国家的法律制裁对象。此时将不可进口该产品,进而影响经营业绩。 又甚,本公司集团在国内外开展业务时,不仅需要严格遵守限制工业气体业务的法律法规,还存在被负责竞争法以及环境保护或出口限制等相关法规的监管机构调查的风险,如果调查后该机构作出不利于本公司集团的裁决(如要求支付罚款、要求停止相关业务、取消业务相关的批准许可等),则有可能会对本公司的业务开展、经营业绩、财务状况及信用情况产生重大影响。

⑧ 关于人才确保

为了达成本公司集团的目标,在生产、研发、市场营销、销售、物流、管理等各业务领域中优秀的人才都必不可少,并且在运营业务时,也必须聘用具备相关法律法规要求的资格和技能的人才。此外,在拓展海外业务方面,聘用负责当地法人的经营和业务运营的国际人才以及能力突出的当地员工是重中之重,如果因就业形势和劳动供求的变化而无法按照计划聘用这样的人才,则有可能导致本公司集团的业务活动和经营业绩受到影响。

(2) 关于技术・安保

① 关于技术开发

本公司集团积极地致力于技术开发活动,力求扩大今后的业务领域,但是新产品、新技术的开发会伴随相应的风险。例如,需要较长的时间周期才能实现商品化和商业化时,可能会因相关市场情况的巨大变化而错失上市时机,或是因其他公司的新技术、新产品、替代品的出现而导致本公司集团的产品竞争力下降。此外,在产学官合作或企业间合作的共同开发中,如果合作进展不顺利,则有可能无法获得预期的成果。

② 关于安保

本公司集团制造、销售高压气体,这些产品除了具有高压和极度低温造成的危险性之外,还包含一部分用于液晶和半导体相关产品等的具有毒性和可燃性的气体。关于这些产品的制造和供应,本公司集团除了对操作人员进行分级教育外,还进行自主报名式教育。特别是作为构建安全文化的措施,本公司集团在技术培训课程当中引进了危险体验讲习,旨在彻底教育员工以消灭设备事故和工伤事故,确保在安全性上做到万无一失。万一发生气体泄漏、起火、爆炸等对人身和设备造成巨大损害的事故时,可能会因停业等影响本公司集团的业务运营、经营业绩和财务状况。

③ 关于品质・产品安全

本公司集团主要从事高压气体及相关设备类的制造、销售等业务。为了确实满足法令和顾客的需求,本公司集团对产品实施品质管理,并在开始销售前进行安全审查,妥善管理产品引起的风险。 如果产品出现不良品、故障等品质方面的问题时,则可能会因顾客信赖度降低、承担损害赔偿等而影响经营业绩和财务状况。

④ 关于知识产权

本公司集团将知识产权定位为公司重要资产,推进取得及保护必要的知识产权,但是第三方仍有可能非法侵害和使用本公司集团的知识产权。 另一方面,本公司集团在自身所涉及到的业务领域中,持续调查监视第三方的知识产权,努力防止侵害第三方的知识产权。通过开发替代技术或采取技术回避策略不使用第三方的有效知识产权、从该第三方获得使用权利等对策,迄今为止,本公司集团因侵害第三方知识产权而被提起诉讼的案例非常少。但是,如果本公司集团被提起诉讼,则有可能会影响经营业绩。

(3) 关于财务

① 关于汇率变动

本公司集团除了从国外采购用于特殊气体、机器、装置等的相关原材料,还会将成品出口至国外。此外,我们还从国外进口膳魔师产品等。上述进出口贸易中,部分采用外币结算,虽然本公司集团通过采取远期汇率等措施尽量避免汇率变动所带来的风险,但是如果未能妥善应对急剧的汇率变动,则有可能会影响经营业绩。另外,在合并财务报表的制作过程中,会将海外合并结算子公司以外币计价的会计报表金额换算成日元,如果汇率发生超出预期的大幅度变动,则有可能影响本公司集团的经营业绩和财务状况。

② 关于利率的变动

本公司集团基于业务战略实施设备投资和企业并购,主要通过金融机构的借款和公司债券来筹措这个过程当中所需要的资金。本公司集团主要以固定利率借款,2019年3月期实施的美国Praxair, Inc.欧洲业务的收购中,所需融资的大部分来源于以浮动利率计算的借款或一定年数后由固定利率变为浮动利率的混合融资,视今后的利率变动情况,有可能影响经营业绩和财务状况。

③ 关于本公司集团和三菱化学控股株式会社之间的资本关系

三菱化学控股株式会社拥有本公司已发行股份的50.59%。另外,在2014年5月13日签订的旨在进一步强化资本业务合作关系和提高企业价值的基本协议书中,该公司就维持对本公司的持股比例与本公司集团达成了一致,因此本公司集团认为目前该公司没有增加或减少持股比例的意向。 但是今后,如果本公司集团与该公司集团的资本关系发生变化,可能会对本公司集团的业务运营、经营业绩及财务状况产生重要影响。

④ 关于企业信誉以及无形资产

本公司集团在进行企业收购等的同时,会将企业信誉和无形资产(以下称为“信誉等”。)计入合并财务状况表中。本公司集团将来可能会因并购新企业等而有新的信誉等计入。对于信誉及无法确定使用年限的无形资产,本公司集团每期都会实施减值测试并对结果进行评估。如果由于经济显著恶化等原因导致对象业务的增长率大幅下降,以及市场利率等上升导致扣除处理成本后的公平价格以及用于计算使用价值的折扣率大幅上升等,则可能出现可回收价格急剧降低以至于产生资产减值损失的情况,进而影响本公司的经营业绩和财务状况。

(4) 其他

① 关于大规模自然灾害

发生大规模自然灾害时,本公司的业务据点有可能因此遭受巨大损失。特别是遭遇地震的可能性高的日本国内制造据点,虽然这些据点分散在全日本各地,但是如果较大规模的制造据点受灾,则不可避免地会导致劳动力和生产能力大幅下降、需要巨额重建费用等问题,从而可能会影响经营业绩。此外,如果发生包括人为因素在内的其他突发情况(发生重大事故、大规模传染性疾病蔓延等),也可能会影响本公司集团的业务活动、经营业绩。为了应对这些紧急情况的发生,本公司集团制定了基于业务持续性计划(BCP)的信息收集体制,并且正在着力推进保护员工生命和安全的行动、核心业务的持续与及早重建所需的必要措施。

② 关于新冠肺炎的影响

工业气体作为本公司集团的主力产品,除了用于生活必需品的制造流程和各种工厂的安保业务等以外,还被应用在医疗现场,因此没有被各国政府指定为限制业务活动的对象,本公司集团一边致力于预防以制造、物流相关业务从业人员为代表的相关人员的感染,一边持续开展业务活动。随着各国疫苗接种和治疗药物开发的推进,工作环境有望得到改善。但是,如果出现疫苗和治疗药物对其无效的变异毒株导致疫情加速蔓延的情况,使得世界经济发展再次减速,工业气体的出货量减少,则有可能对本公司集团的经营业绩及财务状况产生重大影响。

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